【分享本文原因】我在做投資的這十幾年裡，遇過太多完全沒有投資經驗的新手，跑來問我第一筆錢到底該從哪裡開始。他們通常很焦慮，覺得自己起步晚了，或者看著新聞上別人買台股賺錢就很怕錯過～但其實，這是一個很危險的狀態！
剛好最近我看了幾支討論投資基本功的影片，這讓我回想起自己早年不管在股票還是加密貨幣市場裡踩過的坑，這篇文章就是我的學習筆記，加上我這幾年沉澱下來的個人經驗～我希望透過這篇整理，幫助還在迷茫的新手建立起「真正的理財思維」，讓你少走一點彎路！
目錄
我的觀察從新手最常問錯的問題開始
Marx我常常遇到朋友傳訊息問我，說自己手邊存了一點錢，可是完全沒有經驗，這樣可以直接買股票嗎？
每當聽到這個問題，我就會想起以前的自己～剛開始接觸理財時，我也總是想著要買哪一檔股票才會賺錢，整天盯著螢幕上的紅綠數字看～
後來我才慢慢發現，沒有投資經驗絕對可以買股票，但前提是你必須先釐清自己買的到底是什麼東西～
很多人把買股票當成買彩券，覺得今天買了明天就會漲。但其實買股票的本質，是你拿錢去入股一間真實運作的公司～
如果今天有人找你合夥開一間手搖飲店，你一定會問這間店的營收好不好、地點在哪裡、有沒有賺錢～
但在台股市場裡，很多新手卻連這間公司靠什麼賺錢都不知道，就急著把辛苦存下來的錢投進去，這才是最可怕的地方～
投資新手的第一步不是買股票而是看懂資產
巴菲特的一個觀念，我覺得非常棒
他說投資就像是買農場，你買下一個農場後，並不會每天跑去看農作物的價格波動
你會在意的是這座農場能產出多少玉米、這座農場每年的營收穩不穩定
這就是新手面對台股時最需要建立的視角。不要只看新聞說哪間公司未來會很好，就跟著衝進去
你可以先從身邊看得懂、每天都在接觸的公司開始觀察。例如你每天都在用的電信網路、你常去買日用品的連鎖超市，或者是那些你生活中離不開的服務
當你懂這間公司在做什麼，你才會知道這間公司遇到利空消息時，到底是短期的波動，還是它真的失去了賺錢的能力
看懂資產背後的商業模式，永遠是新手進場前的第一道防線
真正的風險管理不是怕賠錢而是先看懂代價
很多新手不敢投資，是因為怕賠錢～但Marx我也看過另一種極端，就是為了想快速翻身，跑去買自己完全聽不懂的飆股，最後受了重傷
我之前在加密貨幣市場裡也繳過不少學費，後來我才意識到，『新手最容易忽略的風險管理』，其實都藏在進場前的決策裡
為了幫助大家釐清思維，我整理了幾個在投資前必須先想清楚的判斷框架：
- 不要把聽明牌當作做功課：
別人推薦的股票再好，那也是別人的理解～如果你不知道這間公司的護城河在哪裡，只要價格稍微下跌，你就會因為恐慌而立刻賣出
- 風險不只是價格下跌的數字：
真正的風險，是你把資金投入一個自己根本無法判斷未來的商品～當你看著一間連財報都沒賺錢的公司，卻期待它明天股價會翻倍，這就是最大的風險
- 不要用短期資金去賭長期市場：
如果你這筆錢是下個月要付的頭期款或生活費，那就絕對不能放進股市～因為市場隨時會波動，你無法確保在你需要用錢的那天，股價剛好是上漲的
這些觀念看起來很無聊，但這才是能讓你在市場裡活得久的真正護城河
投資比的不是誰跑得快，而是誰能在市場劇烈波動的時候，依然能安心睡得著覺
沒有經驗的人最適合的台股投資方式
如果新手真的不會挑公司、看不懂財報，那該從哪裡開始？其實市場上有一種工具，就是直接買下整個市場的「大盤」
影片裡有提到美股的標普500指數，套用到台股，其實也有追蹤台灣整體大盤表現的商品
買這種大盤商品的邏輯很簡單，你不是在賭單一間公司會不會賺錢，而是在相信整個台灣市場長期的經濟發展
當你買入一檔追蹤大盤的商品，你的資金就會分散到台灣幾十家最大、最賺錢的公司裡
這樣的好處是，就算其中一兩家公司營運出了狀況，其他的公司依然能撐起整個市場的價值
對於沒有時間研究財報、沒有經驗的新手來說，這是一種相對省力，而且長期來看勝率較高的參與方式
搞懂資產配置前先投資自己的賺錢能力
除了研究股票，影片裡提到另一個觀念讓我非常有共鳴，那就是把錢投資在自己身上
有些剛出社會的新手，每個月好不容易存下兩三千塊，就急著想知道這兩三千塊買什麼股票可以快速致富
但老實說，本金太小的時候，就算股票漲了百分之十，絕對金額也不足以改變你的生活
在這種階段，「搞懂資產配置」的核心，其實是把資金分配到能提升本業收入的地方
比如說，花點錢去上一門對工作有幫助的進修課程，或是學習一項新技能，這能讓你的月薪在一年內增加好幾千塊
這種投資自己的報酬率，往往遠高於新手在股市裡摸黑亂撞所賺到的錢，先把本業顧好，把本金養大，後面的理財之路才會走得更穩健
遇到新手提問時我通常會這樣自我思考
Q1：完全沒有理財背景，第一步到底該做什麼？
我通常會建議，第一步不是開戶，而是先記帳並存下緊急預備金
你要先知道自己每個月能留下多少閒錢，並準備好至少六個月的生活費放在銀行裡
這筆錢是你的底氣，有了底氣，進股市才不會因為一點風吹草動就恐慌
Q2：為什麼大家都說新手不要輕易嘗試選股？
因為要判斷一間公司的真實價值非常困難～你要看懂財報、看懂管理層、還要看懂競爭對手
新手往往只能看到新聞發布的利多，但那通常已經是股價反應過後的結果了
與其花大量時間去猜哪間公司會贏，不如直接買下整體市場，讓市場替你賺錢
Q3：影片裡提到的PE Ratio（本益比）到底是什麼意思？
簡單來說，本益比就是「市場願意花多少錢，去買這間公司一塊錢的獲利」
如果一間公司的本益比很高，代表市場對它的未來充滿期待，但也代表如果你現在買進，付出的成本相對較貴
不過本益比只能跟同行業比，不能拿科技股去跟金融股比，這是新手常犯的錯誤
Q4：如果不看盤，我怎麼知道自己買的資產有沒有出問題？
這就是為什麼要買「你看得懂的資產」～如果你買的是大盤，只要你相信人類經濟長期向上，就不需要每天看盤
如果你買的是單一公司，你該看的是每季發布的財報和營收，而不是每天的股價跳動～
股價是情緒，財報才是體質！
Q5：有人說投資加密貨幣賺比較快，新手適合嗎？
Marx我自己做加密貨幣很多年了，但我真心認為新手不要把第一筆錢放進去
加密貨幣的波動度極大，且缺乏傳統財報可以衡量基本面，很容易變成單純的情緒博弈
如果你連台股大盤下跌百分之十都會睡不著，那加密貨幣一天跌掉百分之三十的波動，絕對會摧毀你的投資心態
Q6：小資金真的也能靠投資累積財富嗎？
絕對可以，但重點是你要有耐心。小資金最大的武器就是「時間」
持續把每個月的閒錢投入到穩健的大盤資產中，靠著長期複利的效果，十年、二十年後的回報會非常驚人
不要總想著要一夕致富，慢慢來，往往才是最快的途徑～
這是我看完影片後的學習筆記總結
這篇文章其實只是我看完影片後，挑出幾個我覺得對新手特別重要、值得分享的觀點，並結合我自己這幾年在市場裡的經驗整理出來的
很多理財的基本功，雖然聽起來不刺激，但卻是保護我們資金安穩長大的關鍵。影片裡面其實針對財務報表和投資邏輯談得更完整、更詳細
如果你剛好有興趣，想理解更完整的脈絡與細節，可以看看下面這兩支原影片
以上內容僅為學習整理與個人經驗分享，不構成任何投資建議
